Wirtualna Polska Holding S.A.

Wyceny

Statystyki
Dywidendy
Rekomendacje
Wyceny
Wskaźniki
Analiza techniczna

Do wycen spółek stosujemy 4 metody:
Aktualna cena: 76.6
Wartość godziwa DCF 135.2
Monte Carlo (mediana scenariuszy): 84.4
Wycena zdyskontowanych dywidend: 58.5
Wycena porównawcza (wskaźnikowa): 191.1

Zestawienie wycen spółki z aktualnym kursem akcji

Kliknij poniżej aby rozwinąć i zobaczyć szczegóły


Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF (ang. Discounted Cash Flow) – uważana jest za najbardziej właściwą, polega na dyskontowaniu przepływów finansowych (FCFF) generowanych przez analizowaną spółkę. Silne strony tej metody to uwzględnienie wszystkich strumieni gotówki, jakie wpływają i wypływają ze spółki oraz kosztu pieniądza w czasie. Wadami metody wyceny DCF jest: duża ilość założeń parametrów (m.in. przychody, rentowność, koszt pieniądza w czasie, podatki) oraz długi horyzont czasowy przeprowadzanej wyceny.

Podstawowe założenia modelu DCF:

Średni wzrost przychodów (CAGR) w latach 2024-2033: 8.4%
Średni wzrost przychodów (CAGR) za poprzednie 2014-2023: 43.7%
Średni wzrost przychodów (CAGR) w najbliższych 5 latach (2024-2028): 11.9%
Średni wzrost przychodów (CAGR) za ostatnie 5 lat (2024-2028): 20.4%
Marża EBIT w okresie terminalnym (TV): 20.0 %
Beta: 0.72
Koszt kapitału (WACC): 9.6%



index 2024P 2025P 2026P 2027P 2028P 2029P 2030P 2031P 2032P 2033P TV
Przychód (mln) 1 724 1 896 2 086 2 294 2 524 2 650 2 783 2 922 3 068 3 221 3 270
Ebit (%) 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 20.0
EBIT (mln) 275 303 333 367 403 424 445 467 490 515 654
Amtortyzacja 172 189 208 229 252 265 278 292 306 322 328
Capex -155 -170 -187 -206 -227 -238 -250 -263 -276 -289 328
Δ Kapitału obr. 29 32 36 39 43 48 52 58 63 67 68
FCFF 194 213 235 258 284 296 308 321 334 351 422
Wartość bieżąca 190 191 192 192 193 176 166 157 148 140 2 261
FCFF (%) 11.3 11.3 11.3 11.3 11.3 11.2 11.1 11.0 10.9 10.9 0.0
symbol WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA WPL.WA
id 1248 1250 1252 1254 1256 1258 1260 1262 1264 1266 1268


Kalkulacja wyceny (mln)
Wartość firmy (EV) 4 011
Dług netto 407
Gotówka 369
Udziały mniejszościowe 0
Ilość akcji 29 396
Wartość godziwa firmy 3 973
Wartość godziwa akcji Brak danych
Kalkulacja WACC - koszt kapitału
Stopa wolna od ryzyka 5.3%
Premia rynkowa 5.1%
Beta 0.72
Udział kapitału własnego 84.9%
Udział długu 15.1%
Koszt kapitału własnego 10.4%
Koszt długu 6.0%
WACC 9.6%

Modelowanie probabilistyczne - Monte Carlo: To zaawansowana wersja wyceny DCF, w której analityk dokonuje założeń dla kluczowych parametrów, takich jak wzrost lub spadek przychodów, marża operacyjna, poziom inwestycji, amortyzacja i wysokość opodatkowania. W naszym modelu przeprowadzane jest 100 000 symulacji w losowych scenariuszach opartych na określonych zakresach dla tych parametrów (od wartości minimalnych do maksymalnych). Wyniki są następnie grupowane według przedziałów cenowych. W odróżnieniu od tradycyjnego modelu DCF, gdzie analityk prezentuje tylko jeden wynik wyceny, modelowanie Monte Carlo dostarcza pełniejszego obrazu, pokazując potencjalne skrajne wartości wyceny – od najniższych do najwyższych – w zależności od tego, jak dobrze spółka będzie performować. Dzięki temu inwestor może lepiej zrozumieć zarówno optymistyczne, jak i pesymistyczne scenariusze rozwoju firmy oraz ich wpływ na wartość spółki, uzyskując bardziej kompletny obraz ryzyka i możliwości związanych z inwestycją. Inwestor zyskuje w ten sposób nie tylko średnią wycenę, ale także widzi pełen wachlarz możliwych wyników, co pozwala mu lepiej przygotować się na różne potencjalne scenariusze.

Założenia modelu MIN MAX
Roczny wzrost sprzedaży (%) 0.0 8.0
Marża operacyjna EBIT (%) 14.000000000000002 16.0
Kapitał pracujący (%) 0.0 15.0
Capex (%) 8.0 10.0
Amortyzacja (%) 9.0 12.0
Koszt kapitału % (WACC) 7.5 9.5
Stopa podatkowa (%) 18.0 25.0
Monte Carlo Simulation Image

Metoda zdyskontowanych dywidend (DDM, ang. Discounted Dividend Model) to podejście stosowane w wycenie akcji spółek, które opiera się na założeniu, że wartość akcji jest równa sumie zdyskontowanych wartości przyszłych dywidend, które inwestor oczekuje otrzymać. Model ten jest szczególnie użyteczny dla firm, które regularnie przeznaczają min 70% z zysku na wypłatę dywidendy.

Podstawowe założenia modelu DDM:

Wskaźnik wypłaty dywidendy w najbliższych 10 latach: 50.0%
Zysk netto: 11.0%
Wzrost rezydualny: 1.5%

Index 2024P 2025P 2026P 2027P 2028P 2029P 2030P 2031P 2032P 2033P
Zysk/strata netto 158 048 189 658 208 624 229 486 252 435 277 678 291 562 306 140 321 447 337 520
DPS (Dywidenda na akcje) 2.7 3.5 3.5 3.9 4.3 4.7 5.0 5.2 5.5 5.7
Zdyskontowana dywidenda 2.5 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 3.1 3.0 2.8 2.7
id 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008


Kalkulacja wyceny akcji

Wartość rezydualna TV DDM
72.4
Bieżąca wartość rezydualna
28.5
Bieżaca wartość DPS
30.0

Wartość godziwa na akcję
58.5
Kalkulacja WACC - koszt kapitału

Stopa wolna od ryzyka
5.3%
Premia rynkowa
5.1%
Beta
0.72
Udział kapitału własnego
84.9%
Udział długu
15.1%
Koszt kapitału własnego
10.4%
Koszt długu
6.0%
WACC
9.6%

Metoda mnożnikowa – opiera się na porównaniu mnożników firm z branży, w której działa wyceniana spółka (np. EV/EBITDA, P/E, P/BV). Metoda ta bardzo dobrze odzwierciedla bieżący stan rynku, wymaga mniejszej liczby założeń oraz jest prostsza w zastosowaniu. Do jej wad można zaliczyć dużą podatność wyceny na zmienność cen porównywanych spółek, subiektywny dobór porównywalnych firm oraz uproszczenie obrazu spółki prowadzące do pominięcia bardzo istotnych parametrów (np. przewaga konkurencyjna, tempo wzrostu, poziom rentowności, strukturę zadłużenia).

EV/EBITDA TTM P/E TTM P/B TTM
Mediana dla branży 17.6 29.0 3.0
Wirtualna Polska Holding S.A. 4.4 16.0 2.4
Mediana / Wirtualna Polska Holding S.A. 4.0 1.8 1.2


Pozostałe spółki z branży Software - Infrastructure
Nazwa firmy Symbol Kapitalizacja (mln $) EV/EBITDA P/E P/B Giełda
Cy4gate S.p.A. CY4.MI 132 9.5 -19.2 1.3 Milan
Worldline SA WLN.PA 1,704 -3.2 -3.4 0.1 Paris
Bango PLC BGO.L 88 8.8 -22.7 2.5 London Stock Exchange
Microsoft Corporation MSF.F 3,796,847 25.1 39.3 11.8 Frankfurt Stock Exchange
Microsoft Corporation MSF.DE 3,785,182 21.5 33.7 10.1 Frankfurt Stock Exchange
Rekor Systems, Inc. REKR 158 -3.3 -2.7 4.3 NASDAQ Capital Market
CyberArk Software Ltd. CYBR 19,392 472.4 -218.6 7.9 NASDAQ Global Select
Gen Digital Inc. GEN 18,774 5.7 29.0 8.2 NASDAQ Global Select
Trend Micro Incorporated 4704.T 8,304 18.3 38.0 12.0 Tokyo
TELUS International (Cda) Inc. TIXT.TO 1,109 -0.7 -9.7 0.6 Toronto Stock Exchange
Aurionpro Solutions Limited AURIONPRO.BO 1,001 34.2 45.8 5.7 Bombay Stock Exchange
A10 Networks, Inc. ATEN 1,349 25.2 27.6 7.0 New York Stock Exchange
Kaltura, Inc. KLTR 284 -25.6 -14.9 2.4 NASDAQ Global Select
Veritone, Inc. VERI 122 -0.4 -3.1 7.5 NASDAQ Global Market
CETC Digital Technology Co.,Ltd. 600850.SS 2,557 26.5 33.2 3.7 Shanghai
Smartpay Holdings Limited SPY.NZ 163 16.1 -378.1 5.3 NZSE
Global Blue Group Holding AG GB 1,475 3.3 15.3 9.8 New York Stock Exchange
Verint Systems Inc. VRNT 1,252 7.2 18.8 1.0 NASDAQ Global Select
Shenzhen InfoGem Technologies Co., Ltd. 300085.SZ 4,137 -419.0 -240.6 57.1 Shenzhen
Okta, Inc. OKTA 15,952 100.6 127.9 2.5 NASDAQ Global Select
Repay Holdings Corporation RPAY 438 1.0 -33.9 0.6 NASDAQ Capital Market
OrderYOYO A/S YOYO.CO 132 23.3 -29.3 5.0 Copenhagen
Lesaka Technologies, Inc. LSAK 370 -20.2 -5.5 1.9 NASDAQ Global Select
Hennge K.K. 4475.T 351 36.7 43.6 14.0 Tokyo
Endava plc DAVA 806 13.0 32.9 0.9 New York Stock Exchange
F5, Inc. FFIV 17,354 22.2 28.2 5.3 NASDAQ Global Select
Affirm Holdings, Inc. AFRM 22,227 53.3 -359.0 7.8 NASDAQ Global Select
Euronet Worldwide, Inc. EEFT 4,303 6.1 13.5 3.3 NASDAQ Global Select
Dropbox, Inc. DBX 7,616 10.3 16.7 -7.3 NASDAQ Global Select
Block, Inc. SQ 51,730 33.8 19.8 2.4 New York Stock Exchange
Smartoptics Group AS SMOP.OL 171 27.1 57.4 5.6 Oslo Stock Exchange
Needs Well Inc. 3992.T 126 15.2 23.7 4.2 Tokyo
Palantir Technologies Inc. PLTR 347,402 812.1 631.8 66.5 New York Stock Exchange
Akamai Technologies, Inc. AK3.DE 16,785 10.7 33.7 3.5 Frankfurt Stock Exchange
Couchbase, Inc. BASE 1,333 -20.6 -18.3 10.3 NASDAQ Global Select
Tucows Inc. TCX 240 -1.6 -2.4 1.1 NASDAQ Capital Market
Altair Engineering Inc. ALTR 9,633 151.8 673.0 11.1 NASDAQ Global Select
SolarWinds Corporation SWI 3,201 12.0 28.3 2.3 New York Stock Exchange
Infibeam Avenues Limited INFIBEAM.BO 642 15.8 18.2 1.1 Bombay Stock Exchange
WALLIX GROUP SA ALLIX.PA 131 -572.3 -36.5 15.9 Paris
MicroAlgo Inc. MLGO 355 166.7 48.9 1.8 NASDAQ Capital Market
Block, Inc. SQ3.F 45,667 27.6 17.2 2.1 Frankfurt Stock Exchange
Corpay, Inc. CPAY 23,413 7.8 23.0 6.8 New York Stock Exchange
DigitalOcean Holdings, Inc. DOCN 2,687 5.0 25.0 -12.9 New York Stock Exchange
TELUS International (Cda) Inc. TIXT 1,103 -0.7 -9.7 0.6 New York Stock Exchange
BlackBerry Limited BB 2,332 71.8 -65.9 0.0 New York Stock Exchange
Microsoft Corporation MSFT.NE 3,943,963 26.5 2.1 0.6 NEO
Xplus S.A. XPL.WA 71 23.4 34.8 11.7 Warsaw Stock Exchange
Seeing Machines Limited SEE.L 194 -6.3 -5.3 4.4 London Stock Exchange
WithSecure Oyj WITH.HE 192 11.7 -4.2 2.5 Helsinki
Adobe Inc. ADBE 155,104 18.3 23.0 13.8 NASDAQ Global Select
Zscaler, Inc. ZS 44,953 457.4 -1,153.4 24.8 NASDAQ Global Select
kaonavi, inc. 4435.T 350 155.9 174.2 19.9 Tokyo
SPS Commerce, Inc. SPSC 5,278 39.5 65.0 5.7 NASDAQ Global Select
Cognyte Software Ltd. CGNT 661 78.6 -55.2 3.4 NASDAQ Global Select
Venustech Group Inc. 002439.SZ 2,719 -145.0 -177.8 1.7 Shenzhen
Fortinet, Inc. FTNT 80,690 35.5 43.1 41.3 NASDAQ Global Select
Minwise Co., Ltd 214180.KQ 135 3.2 6.6 1.0 KOSDAQ
Koal Software Co., Ltd. 603232.SS 551 100.5 101.2 2.8 Shanghai
Rubrik, Inc. RBRK 17,052 -38.0 -32.2 -30.3 New York Stock Exchange
Microsoft Corporation MSFT 3,790,967 25.1 39.2 11.8 NASDAQ Global Select
PagSeguro Digital Ltd. PAGS 2,614 -2.8 6.2 0.9 New York Stock Exchange
Box, Inc. BOX 4,695 41.1 19.9 21.8 New York Stock Exchange
Beijing Qingyun Technology Co., Ltd. 688316.SS 482 -33.7 -31.1 53.9 Shanghai
Givex Corp. GIVX.TO 139 29.3 411.0 4.2 Toronto Stock Exchange
Check Point Software Technologies Ltd. CHKP 23,351 24.9 27.3 8.5 NASDAQ Global Select
WEX Inc. WEX 5,245 0.3 18.9 7.4 New York Stock Exchange
ACI Worldwide, Inc. ACIW 4,756 9.3 17.7 3.2 NASDAQ Global Select
Stem, Inc. STEM 112 0.5 -2.7 -5.3 New York Stock Exchange
Eastcompeace Technology Co.,ltd 002017.SZ 1,494 57.5 55.5 6.0 Shenzhen
Bingo Software Co., Ltd. 688227.SS 474 -54.6 -57.5 2.6 Shanghai
LiveRamp Holdings, Inc. RAMP 2,183 71.8 -2,701.8 2.3 New York Stock Exchange
Core Scientific, Inc. CORZ 4,054 -2.4 -4.5 -23.2 NASDAQ Global Select
Hangzhou DPtech Technologies Co.,Ltd. 300768.SZ 1,532 85.6 68.6 3.2 Shenzhen
Sunyard Technology Co.,Ltd 600571.SS 1,236 203.6 120.8 7.5 Shanghai
Focus Technology Co., Ltd. 002315.SZ 2,452 35.2 36.2 7.2 Shenzhen
Teradata Corporation TDC 2,065 5.8 14.9 13.0 New York Stock Exchange
Adobe Inc. ADB.DE 154,707 16.3 22.7 13.6 Frankfurt Stock Exchange
JustSystems Corporation 4686.T 1,610 16.2 19.4 2.3 Tokyo
Payoneer Global Inc. PAYO 2,463 15.4 21.9 3.3 NASDAQ Global Market
NTT Data Intramart Corporation 3850.T 119 17.6 51.6 3.4 Tokyo
Consensus Cloud Solutions, Inc. CCSI 412 2.7 4.9 -8.3 NASDAQ Global Select
Zuora, Inc. ZUO 1,541 -53.9 -20.6 8.3 New York Stock Exchange
Synchronoss Technologies, Inc. SNCR 83 -3.1 -34.9 2.1 NASDAQ Global Select
Samsara Inc. IOT 22,335 -171.9 -184.5 19.8 New York Stock Exchange
FLECT Co., Ltd. 4414.T 82 11.6 17.7 4.7 Tokyo
TDC SOFT Inc. 4687.T 396 14.4 17.1 2.8 Tokyo
Shift4 Payments, Inc. FOUR 9,466 -21.2 33.0 9.0 New York Stock Exchange
Japan Business Systems, Inc. 5036.T 424 6.1 15.0 2.5 Tokyo
i3 Verticals, Inc. IIIV 698 15.3 6.1 1.8 NASDAQ Global Select
Beeks Trading Corporation Ltd. BKS.L 196 15.5 62.5 3.7 London Stock Exchange
NetScout Systems, Inc. NTCT 1,643 -5.4 -4.5 0.0 NASDAQ Global Select
PaySign, Inc. PAYS 418 35.6 67.8 10.5 NASDAQ Capital Market
Appier Group, Inc. 4180.T 1,047 29.5 53.6 4.8 Tokyo
NHN KCP Corp. 060250.KQ 436 9.3 14.1 2.3 KOSDAQ
Priority Technology Holdings, Inc. PRTH 582 -2.0 20.8 -3.6 NASDAQ Capital Market
Amdocs Limited DOX 9,945 11.4 18.5 2.9 NASDAQ Global Select
Radware Ltd. RDWR 1,245 99.1 107.2 3.8 NASDAQ Global Select
EverCommerce Inc. EVCM 2,043 27.3 -63.2 2.8 NASDAQ Global Select
Zaggle Prepaid Ocean Services Limited ZAGGLE.NS 646 26.5 63.6 4.5 National Stock Exchange of India
Gorilla Technology Group Inc. GRRR 472 32.1 -5.3 3.7 NASDAQ Capital Market
GoDaddy Inc. GDDY 24,036 29.4 31.7 119.7 New York Stock Exchange
4C Group AB (publ) 4C.ST 67 7.8 -443.5 2.3 Stockholm Stock Exchange
Klaviyo, Inc. KVYO 8,884 -140.2 -186.6 8.3 New York Stock Exchange
Rapid7, Inc. RPD 1,433 10.0 56.1 27.0 NASDAQ Global Market
Joint Stock Company Kaspi.kz KSPI 16,333 6.0 8.1 5.1 Nasdaq
SecureWorks Corp. SCWX 756 -18.7 -8.7 1.7 NASDAQ Global Select
MongoDB, Inc. MDB 18,076 -227.3 -208.3 5.9 NASDAQ Global Market
PKSHA Technology Inc. 3993.T 704 17.8 37.0 3.1 Tokyo
Zaggle Prepaid Ocean Services Limited ZAGGLE.BO 647 26.5 63.6 4.5 Bombay Stock Exchange
Yext, Inc. YEXT 1,001 115.4 -44.0 7.2 New York Stock Exchange
Oracle Financial Services Software Limited OFSS.NS 8,867 23.4 32.1 9.1 National Stock Exchange of India
Beijing Fourth Paradigm Tech 6682.HK 3,558 -83.2 -89.3 4.7 HKSE
Megaport Limited MP1.AX 1,533 137.7 214.5 7.4 Australian Securities Exchange
Intelligent Wave Inc. 4847.T 189 11.3 19.9 3.1 Tokyo
JIG-SAW INC. 3914.T 117 29.7 43.9 5.7 Tokyo
OneSpan Inc. OSPN 575 12.0 9.9 2.5 NASDAQ Capital Market
Spirent Communications plc SPT.L 1,516 36.0 119.2 3.9 London Stock Exchange
F-Secure Oyj FSECURE.HE 332 2.3 13.3 5.6 Helsinki
Haivision Systems Inc. HAI.TO 94 23.5 -134.9 1.4 Toronto Stock Exchange
Aurionpro Solutions Limited AURIONPRO.NS 1,003 34.2 45.8 5.7 National Stock Exchange of India
Nutanix, Inc. NTNX 20,253 94.2 856.0 -28.4 NASDAQ Global Select
NFON AG NFN.DE 134 11.9 296.6 2.4 Frankfurt Stock Exchange
One97 Communications Limited PAYTM.BO 7,419 210.8 -96.9 4.2 Bombay Stock Exchange
GMO Payment Gateway, Inc. 3769.T 4,384 24.1 32.3 6.3 Tokyo
Saltlux Inc. 304100.KQ 380 60.7 -101.1 8.0 KOSDAQ
authID Inc. AUID 54 -3.7 -2.8 5.7 NASDAQ Capital Market
BlackBerry Limited BB.TO 2,337 49.8 -66.5 3.2 Toronto Stock Exchange
OPTiM Corporation 3694.T 189 9.8 24.0 3.4 Tokyo
Aurora Mobile Limited JG 70 -122.2 -69.5 7.6 NASDAQ Global Market
HiPay Group SA ALHYP.PA 71 3.6 9.8 1.9 Paris
Exclusive Networks SA EXN.PA 1,998 8.0 43.2 1.8 Paris
secunet Security Networks Aktiengesellschaft YSN.DE 1,621 13.2 25.5 9.2 Frankfurt Stock Exchange
Bytes Technology Group plc BYIT.L 1,092 12.5 15.3 8.6 London Stock Exchange
Adyen N.V. ADYEN.AS 57,005 59.8 52.4 11.5 Amsterdam
VeriSign, Inc. VRSN 26,614 22.3 33.9 -19.1 NASDAQ Global Select
Gentrack Group Limited GTK.AX 763 75.3 174.5 8.0 Australian Securities Exchange
Wix.com Ltd. WIX 8,631 52.5 58.3 -51.2 NASDAQ Global Select
Zenvia Inc. ZENV 78 -24.4 -4.6 0.6 NASDAQ Capital Market
Oracle Financial Services Software Limited OFSS.BO 8,864 23.4 32.1 9.1 Bombay Stock Exchange
Hyweb Technology Co., Ltd. 5212.TWO 53 8.4 11.5 3.0 Taipei Exchange
Beijing Sinnet Technology Co., Ltd 300383.SZ 3,912 37.1 94.3 2.1 Shenzhen
AvePoint, Inc. AVPT 3,818 232.9 -155.3 10.3 NASDAQ Global Select
Akamai Technologies, Inc. AKAM 11,505 6.3 25.9 2.6 NASDAQ Global Select
Tenable Holdings, Inc. TENB 4,037 154.6 -88.5 10.4 NASDAQ Global Select
CCC Intelligent Solutions Holdings Inc. CCCS 6,432 26.3 676.6 2.9 New York Stock Exchange
Rackspace Technology, Inc. RXT 344 -0.3 -1.2 -0.3 NASDAQ Global Select
Arbe Robotics Ltd. ARBEW 175 -3.1 -3.2 2.5 NASDAQ Capital Market
Sangoma Technologies Corporation SANG 195 3.5 -28.1 0.8 NASDAQ Global Select
Block, Inc. SQ2.AX 57,518 32.6 20.0 2.7 Australian Securities Exchange
PT ITSEC Asia Tbk CYBR.JK 384 89.8 122.8 35.0 Jakarta Stock Exchange
cyan AG CYR.DE 56 -20.2 -13.0 1.7 Frankfurt Stock Exchange
NSFOCUS Technologies Group Co., Ltd. 300369.SZ 880 -22.6 -20.0 2.6 Shenzhen
CI&T Inc CINT 743 11.1 28.7 14.4 New York Stock Exchange
Finatext Holdings Ltd. 4419.T 382 56.2 88.4 6.4 Tokyo
Dominion Hosting Holding S.p.A. DHH.MI 119 12.9 25.2 4.2 Milan
Profile Systems & Software SA PROF.AT 221 17.7 28.0 5.2 Athens
AutoStore Holdings Ltd. AUTO.OL 2,358 8.8 20.8 1.7 Oslo Stock Exchange
AvidXchange Holdings, Inc. AVDX 2,033 49.9 1,095.7 3.0 NASDAQ Global Select
Core Scientific, Inc. CORZW 2,089 -2.4 -4.5 -23.2 NASDAQ Global Select
Robinhood Markets, Inc. HOOD 96,842 75.0 61.1 12.2 NASDAQ Global Select
IONOS Group SE IOS.VI 6,570 10.5 30.3 33.5 Vienna
Infibeam Avenues Limited INFIBEAM.NS 642 15.8 18.2 1.1 National Stock Exchange of India
Airship AI Holdings, Inc. AISP 184 -2.3 -102.2 -7.8 NASDAQ Global Market
Acer Cyber Security Inc. 6690.TWO 177 4.9 22.1 1.8 Taipei Exchange
Wuhan Xingtu Xinke Electronics Co.,Ltd. 688081.SS 290 -25.4 -23.3 4.9 Shanghai
Pagaya Technologies Ltd. PGYWW 2,657 16.9 -6.3 7.0 NASDAQ Capital Market
Smartpay Holdings Limited SMP.AX 161 16.9 40.3 5.0 Australian Securities Exchange
Oracle Corporation ORCL 689,343 27.0 55.3 33.7 New York Stock Exchange
UiPath Inc. PATH 6,731 -64.6 -102.3 4.1 New York Stock Exchange
Cloudflare, Inc. NET 68,393 758.3 -835.0 47.9 New York Stock Exchange
EASYCARD Corporation 6035.TWO 164 11.8 17.9 4.0 Taipei Exchange
Payfare Inc. PAY.TO 141 11.3 10.0 2.2 Toronto Stock Exchange
Nice Information & Telecommunication, Inc. 036800.KQ 157 4.4 6.1 0.6 KOSDAQ
SentinelOne, Inc. S 5,735 -22.1 -13.8 3.8 New York Stock Exchange
NNK Group Limited 3773.HK 84 14.6 18.8 1.9 HKSE
EVERTEC, Inc. EVTC 2,131 4.9 16.4 3.9 New York Stock Exchange
Corero Network Security plc CNS.L 62 54.5 76.6 3.3 London Stock Exchange
Ailleron S.A. ALL.WA 66 0.8 11.1 2.6 Warsaw Stock Exchange
GMO AD Partners Inc. 4784.T 3,636 179.7 451.4 41.2 Tokyo
Serko Limited SKO.AX 209 -26.1 -16.1 3.5 Australian Securities Exchange
Coveo Solutions Inc. CVO.TO 582 -138.1 -39.1 4.2 Toronto Stock Exchange
FIXER Inc. 5129.T 54 -16.1 -15.2 1.4 Tokyo
Zhongfu Information Inc. 300659.SZ 528 -38.5 -27.7 3.0 Shenzhen
Cyberoo S.p.A. CYB.MI 79 3.7 18.5 2.7 Milan
Marqeta, Inc. MQ 2,683 88.0 52.1 2.9 NASDAQ Global Select
Goldpac Group Limited 3315.HK 96 18.6 13.6 0.3 HKSE
EROAD Limited ERD.NZ 154 5.3 184.4 0.8 NZSE
Wiscom System Co., Ltd. 002090.SZ 610 51.6 64.7 2.9 Shenzhen
VirnetX Holding Corp VHC 86 -5.6 -5.3 2.0 New York Stock Exchange
Allot Ltd. ALLT 360 147.4 -86.3 6.4 NASDAQ Global Select
Synopsys, Inc. SNPS 90,732 62.9 41.9 9.1 NASDAQ Global Select
Perfect Presentation for Commercial Services Company 7204.SR 878 14.8 20.0 5.7 Saudi
Informatica Inc. INFA 8,546 24.3 3,828.3 3.3 New York Stock Exchange
International Money Express, Inc. IMXI 282 4.2 5.3 2.1 NASDAQ Capital Market
CAICA DIGITAL Inc. 2315.T 58 -84.6 -70.9 3.8 Tokyo
Toast, Inc. TOST 26,918 167.0 169.3 16.0 New York Stock Exchange
Kakao Pay Corp. 377300.KS 5,703 35.3 -1,885.8 4.2 KSE
Remitly Global, Inc. RELY 3,469 139.2 -755.1 4.7 NASDAQ Global Select
HashiCorp, Inc. HCP 7,111 -45.1 -57.9 5.6 NASDAQ Global Select
DLocal Limited DLO 3,106 16.3 21.2 5.8 NASDAQ Global Select
TI Cloud Inc. 2167.HK 69 29.6 14.5 1.0 HKSE
Linklogis Inc. 9959.HK 631 -19.9 -5.1 0.5 HKSE
Clavister Holding AB (publ.) CLAV.ST 144 27.3 -40.7 -14.8 Stockholm Stock Exchange
Advenica AB (publ) ADVE.ST 121 37.5 63.0 10.6 Stockholm Stock Exchange
Elliptic Laboratories ASA ELABS.OL 141 39.1 -3,193.0 4.3 Oslo Stock Exchange
Changing Information Technology Inc. 8272.TWO 51 17.4 21.4 2.6 Taipei Exchange
Joint Stock Company Kaspi.kz KKS.F 16,215 6.0 8.0 5.1 Frankfurt Stock Exchange
Galaxy Software Services Corporation 6752.TWO 177 17.8 21.8 4.4 Taipei Exchange
eCloudvalley Digital Technology Co., Ltd. 6689.TW 190 24.1 34.2 1.8 Taiwan
Hi Sun Technology (China) Limited 0818.HK 185 -52.1 9.3 0.2 HKSE
Palo Alto Networks, Inc. PANW 130,546 79.5 105.2 18.0 NASDAQ Global Select
Intumit Inc. 7547.TWO 119 85.3 88.2 5.8 Taipei Exchange
Wrkr Ltd WRK.AX 110 -116.1 -59.8 8.3 Australian Securities Exchange
360 Security Technology Inc. 601360.SS 10,683 -89.2 -59.5 2.5 Shanghai
Tuya Inc. TUYA 1,546 -71.9 77.5 1.5 New York Stock Exchange
Confluent, Inc. CFLT 8,639 -20.2 -26.7 8.3 NASDAQ Global Select
Bairong Inc. 6608.HK 933 36.0 15.1 0.9 HKSE
Locaweb Serviços de Internet S.A. LWSA3.SA 384 10.8 66.6 0.8 São Paulo
StoneCo Ltd. STNE 3,481 8.5 -15.6 1.9 NASDAQ Global Select
Backblaze, Inc. BLZE 290 -12.7 -6.1 3.7 NASDAQ Global Market
Alarum Technologies Ltd. ALAR 84 18.7 17.5 3.0 NASDAQ Capital Market
DBAPPSecurity Co., Ltd. 688023.SS 777 -4.3 -64.0 2.3 Shanghai
Serko Limited SKO.NZ 216 -689.1 -16.3 3.6 NZSE
One97 Communications Limited PAYTM.NS 7,419 210.8 -96.9 4.2 National Stock Exchange of India
E2E Networks Limited E2E.NS 559 44.8 76.3 2.3 National Stock Exchange of India
LINEPAY 7722.TWO 1,202 47.9 58.5 6.0 Taipei Exchange
I'LL inc. 3854.T 438 14.8 21.9 8.7 Tokyo
Wiit S.p.A. WIIT.MI 472 3.0 35.8 11.2 Milan
VeriSign, Inc. VRS.DE 24,060 20.1 30.6 -12.3 Frankfurt Stock Exchange
PayPoint plc PAY.L 719 8.6 27.4 5.6 London Stock Exchange
Gigas Hosting, S.A. GIGA.MC 75 0.7 -14.3 1.6 Madrid Stock Exchange
Rabbit Holdings Public Company Limited RABBIT.BK 83 -10.8 -4.1 0.1 Thailand
Qingdao AInnovation Technology Group Co., Ltd. 2121.HK 466 -12.4 -5.7 2.2 HKSE
SAKURA Internet Inc. 3778.T 984 15.5 49.2 4.8 Tokyo
Dye & Durham Limited DND.TO 462 -7.6 -4.1 2.1 Toronto Stock Exchange
Taiwan Auto-Design Co. 6791.TWO 73 21.8 26.8 5.1 Taipei Exchange
Wangsu Science & Technology Co.,Ltd. 300017.SZ 3,668 31.6 36.2 2.6 Shenzhen
Turn Cloud Technology Service Inc. 6870.TWO 164 26.0 40.8 4.3 Taipei Exchange
Hillstone Networks Co., Ltd. 688030.SS 435 -29.3 -23.1 3.7 Shanghai
Qualys, Inc. 3L7A.F 5,049 25.0 27.9 10.2 Frankfurt Stock Exchange
Findi Limited FND.AX 152 4.4 225.9 5.7 Australian Securities Exchange
Tucows Inc. TC.TO 239 -18.6 -2.4 -2.2 Toronto Stock Exchange
Five9, Inc. FIVN 2,055 53.4 -397.9 3.1 NASDAQ Global Market
PALO ALTO NETWORKS CDR (CAD HED PANW.NE 127,985 78.1 106.3 18.2 Cboe CA
Oracle Corporation ORC.DE 690,003 25.0 55.5 33.8 Frankfurt Stock Exchange
SSH Communications Security Oyj SSH1V.HE 99 -46.3 -26.6 36.8 Helsinki
GMO Research & AI, Inc. 3695.T 71 99.5 162.6 2.2 Tokyo
Palantir Technologies Inc. PTX.F 347,270 811.8 631.6 66.4 Frankfurt Stock Exchange
Boku, Inc. BOKU.L 835 63.4 116.3 6.2 London Stock Exchange
Topicus.com Inc. TOI.V 11,787 25.5 102.7 23.6 Toronto Stock Exchange Ventures
Arqit Quantum Inc. ARQQ 608 -35.0 -22.4 33.8 NASDAQ Capital Market
Gentrack Group Limited GTK.NZ 768 49.3 129.6 6.0 NZSE
Sangoma Technologies Corporation STC.TO 198 3.5 -28.5 0.8 Toronto Stock Exchange
Nuvei Corporation NVEI.TO 4,960 11.4 252.6 2.9 Toronto Stock Exchange
pluszero, Inc. 5132.T 158 68.1 96.2 19.1 Tokyo
AvePoint Inc AVPTW 1,047 232.9 -155.3 10.3 NASDAQ Global Select
Systems Engineering Consultants Co.,LTD. 3741.T 169 14.7 18.8 2.7 Tokyo
DigitalX Limited DCC.AX 78 -32.5 -22.7 1.8 Australian Securities Exchange
TerraSky Co.,Ltd. 3915.T 196 17.2 28.5 2.6 Tokyo
Cellebrite DI Ltd. CLBT 3,444 50.0 -18.4 9.8 NASDAQ Global Select
Beijing VRV Software Corporation Limited 300352.SZ 1,118 -37.4 -40.1 6.0 Shenzhen
INESA Intelligent Tech Inc. 600602.SS 3,702 102.2 170.4 6.6 Shanghai
Cloud Technologies S.A. CLD.WA 57 9.9 21.8 2.7 Warsaw Stock Exchange
CrowdStrike Holdings, Inc. CRWD 118,632 735.2 -686.3 34.3 NASDAQ Global Select
St. Modwen Properties Limited 1IG.F 2,375 8.6 21.0 1.7 Frankfurt Stock Exchange
91App, Inc. 6741.TWO 330 18.7 18.7 3.2 Taipei Exchange
Railtown AI Technologies Inc. RAIL.CN 84 -15.4 -15.0 99.4 Canadian Securities Exchange
Danal Co., Ltd. 064260.KQ 420 2.6 94.6 2.0 KOSDAQ
Robot Payment Inc. 4374.T 60 20.1 25.6 10.3 Tokyo
Soliton Systems K.K. 3040.T 165 15.5 14.2 2.1 Tokyo
Cyber Security Cloud , Inc. 4493.T 112 25.4 30.7 4.2 Tokyo
UCAP Cloud Information Technology Co.,Ltd. 688228.SS 582 142.4 219.8 3.5 Shanghai
Enigmo Inc. 3665.T 75 28.9 25.6 1.0 Tokyo
Alqemam for Computer Systems Co. 9558.SR 64 14.9 18.0 3.2 Saudi
Agile Content, S.A. AGIL.MC 56 3.5 -12.5 1.1 Madrid Stock Exchange
ClearSale S.A. CLSA3.SA 354 172.7 -69.0 2.8 São Paulo
CSG Systems International, Inc. CSGS 1,790 6.6 20.6 6.1 NASDAQ Global Select
Smaregi, Inc. 4431.T 443 28.0 41.9 9.1 Tokyo
Tyro Payments Limited TYR.AX 338 7.7 17.2 2.5 Australian Securities Exchange
Global Security Experts Inc. 4417.T 284 25.9 41.9 13.7 Tokyo
Janover Inc. JNVR 158 -61.6 -44.5 39.7 NASDAQ Capital Market
GMO Pepabo, Inc. 3633.T 54 9.3 12.0 3.5 Tokyo
Bonree Data Technology Co., Ltd 688229.SS 384 -27.6 -25.2 6.8 Shanghai
DREAMARTS CORPORATION 4811.T 91 13.8 19.5 5.8 Tokyo
ROPEOK Technology Group Co.,Ltd. 688619.SS 347 -12.7 -12.5 2.8 Shanghai
Bakkt Holdings, Inc. BKKT 153 -4.2 -5.7 3.4 New York Stock Exchange
Japaniace Co.,Ltd. 9558.T 56 10.6 10.9 2.8 Tokyo
U-BX Technology Ltd. Ordinary Shares UBXG 62 -115.0 -10.7 0.3 Nasdaq
Oddity Tech Ltd. ODD 3,887 30.9 36.7 11.8 NASDAQ Global Market
EDGE Technology Inc. 4268.T 61 253.7 310.2 13.3 Tokyo
Qi An Xin Technology Group Inc. 688561.SS 3,246 -17.0 -18.1 2.8 Shanghai
AhnLab, Inc. 053800.KQ 455 6.8 18.0 1.8 KOSDAQ
W.A.G payment solutions plc WPS.L 817 3.7 -17.1 2.7 London Stock Exchange
Yubico AB YUBICO.ST 1,179 28.0 32.7 7.1 Stockholm Stock Exchange
DataWalk S.A. DAT.WA 195 -26.4 -21.2 -132.1 Warsaw Stock Exchange
Maxvision Technology Corp. 002990.SZ 1,176 61.9 55.5 3.4 Shenzhen
AI inside Inc. 4488.T 99 86.4 -29.6 3.2 Tokyo
TradeGo FinTech Limited 8017.HK 94 -227.4 130.4 5.2 HKSE
Wellnet Corporation 2428.T 91 13.8 12.1 1.6 Tokyo
Yeahka Limited 9923.HK 949 367.5 70.5 2.2 HKSE
GigaCloud Technology Inc. GCT 743 3.7 6.8 2.1 NASDAQ Global Market
Adveritas Limited AV1.AX 72 -13.7 -10.0 -18.1 Australian Securities Exchange
Qualys, Inc. QLYS 5,061 25.1 28.0 10.2 NASDAQ Global Select
Core Scientific, Inc. Tranche 2 Warrants CORZZ 4,054 -2.4 -4.5 -23.2 Nasdaq
Airship AI Holdings, Inc. AISPW 197 -2.3 -102.2 -7.8 NASDAQ Capital Market
Topsec Technologies Group Inc. 002212.SZ 1,354 127.1 91.7 1.0 Shenzhen
EROAD Limited ERD.AX 157 8.9 -427.6 0.8 Australian Securities Exchange
Appian Corporation APPN 2,139 -51.1 -35.3 -67.2 NASDAQ Global Market
Bandwidth Inc. BAND 463 0.5 -436.8 1.3 NASDAQ Global Select
Fonix Mobile plc FNX.L 296 16.1 19.9 19.6 London Stock Exchange
Windward Ltd. WNWD.L 250 -52.0 -32.8 41.9 London Stock Exchange
Nexi S.p.A. NEXI.MI 7,358 -0.7 12.8 0.6 Milan
OVH Groupe S.A. OVH.PA 2,511 2.8 1,181.6 4.3 Paris
IONOS Group SE IOS.DE 6,586 10.6 30.4 33.6 Frankfurt Stock Exchange
Egis Technology Inc. 6462.TWO 396 -21.6 -10.0 1.9 Taipei Exchange
Serverworks Co.,Ltd. 4434.T 107 21.2 24.2 1.4 Tokyo
Arqit Quantum Inc. ARQQW 504 -35.0 -22.4 33.8 NASDAQ Capital Market
Varonis Systems, Inc. VRNS 5,742 -53.9 -63.5 15.7 NASDAQ Global Select
BizConf Telecom Co.,Ltd. 300578.SZ 603 230.2 215.6 3.7 Shenzhen
Nuvei Corporation NVEI 4,839 11.2 202.5 2.3 NASDAQ Global Select
Arbe Robotics Ltd. ARBE 159 -3.1 -3.2 2.5 NASDAQ Capital Market
Pagaya Technologies Ltd. PGY 2,356 16.9 -6.3 7.0 NASDAQ Capital Market
Wirtualna Polska Holding S.A. WPL.WA 637 4.2 15.6 2.4 Warsaw Stock Exchange
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi AS ODINE.IS 301 18.9 23.5 6.1 Istanbul Stock Exchange
Gorilla Technology Group Inc. GRRRW 434 32.1 -5.3 3.7 NASDAQ Capital Market
Kginicis Co.,Ltd 035600.KQ 231 -0.7 8.7 0.7 KOSDAQ
SORACOM INC 147A.T 287 72.3 142.5 4.9 Tokyo
TIANJU DIHE (SUZHOU) TECH CO LTD 2479.HK 415 61.0 85.7 4.7 HKSE
Beforepay Group Limited B4P.AX 51 5.7 20.6 2.6 Australian Securities Exchange
Exasol AG EXL.DE 88 38.9 330.4 16.6 Frankfurt Stock Exchange
VRAIN SOLUTION INC. 135A.T 144 34.8 50.3 15.0 Tokyo
Lianlian DigiTech Co Ltd 2598.HK 2,638 -43.8 -81.1 11.1 HKSE
Acusensus Limited ACE.AX 86 38.7 -66.9 2.5 Australian Securities Exchange
Aeternal Mentis, S.A. AMEN.MC 131 59.7 383.0 14.9 Madrid Stock Exchange
Alpha Technology Group Limited Ordinary Shares ATGL 332 -1,023.5 -948.9 50.4 NASDAQ